第三方支付公司是在努力去解決銀行網(wǎng)上支付服務不到位、銀聯(lián)網(wǎng)上支付清算落后的狀況下一點點做起來的。相信大家都還記得插網(wǎng)銀U盾完成網(wǎng)上購物的場景，那時候，相信沒人知道什么是第三方支付，因為那時候第三方支付就是一個銀行的轉接開關。那時流行一句話，“你知道沃爾瑪，但是你從來不知道沃爾瑪?shù)氖浙y員是誰?！?/span>

隨后，快捷支付出現(xiàn)了，從真正意義上解決了用戶支付便捷性的問題。但也恰恰是因為這一點，才讓銀行感覺到了威脅。消費者都知道第三方支付賬戶的存在，大家都有了一個支付賬戶，而銀行卻蛻化成了支付通道，這也顛覆了以銀聯(lián)為代表的線下銀行卡刷卡的清算模式。在互聯(lián)網(wǎng)支付領域，第三方支付公司真正走到了臺前，掌握了商戶、用戶的價值分配權利。銀行開玩笑說：“我們都成了給第三方支付公司打工的了?！?/span>

事情遠沒有結束，余額寶的出現(xiàn)，再次把第三方支付公司推向風口浪尖，大家都感覺支付公司要在一定程度上取代銀行的活期存款功能了。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展遠不止這一步，小額互聯(lián)網(wǎng)信貸產品、基金理財業(yè)務、非標理財業(yè)務、證券遠程開戶，這些互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的發(fā)展，讓第三方支付公司的賬戶價值得到了極大的提升，“得賬戶者得天下”再次得到了印證。第三方支付公司開始倒逼銀行業(yè)轉型，這時候，第三方支付公司的賬戶不僅僅是最早的余額賬戶那么簡單了。在用戶看來，這個賬戶承擔了存、貸、匯等功能，金融級賬戶的雛形已經(jīng)形成，第三方支付公司開始影響未來互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的進程。這其中蘊含的機遇和挑戰(zhàn)，利潤和風險也開始逐步顯現(xiàn)出來。前不久，央行發(fā)布的《非銀行支付機構網(wǎng)絡支付業(yè)務管理辦法》征求意見稿（以下簡稱“意見稿”），對許多涉及第三方支付公司的問題都進行了明確的規(guī)范。

回歸通道價值

意見稿明確提出，讓第三方支付公司回歸支付管道。不要變相從事清算業(yè)務，不能夠做資金沉淀，是央行的第一個用意所在。第三方賬戶的余額，不管從開戶還是交易金額上都做了限制，鼓勵資金都來自銀行，客觀上有利于銀行。呼吁央行進一步促進銀行在支付接口上的開放，提供更加便捷和安全的支付通道給第三方支付公司，使其發(fā)揮在商戶經(jīng)營上的優(yōu)勢，也給銀行持卡人更加優(yōu)質的支付體驗。當然，第三方支付公司應該加快線下小額支付場景的拓展，結合O2O的發(fā)展進一步促進國內消費市場。第三方支付公司在支付渠道上還大有作為，尤其是行業(yè)解決方案還可以進一步挖掘，另外對于企業(yè)賬戶央行這次并沒有做過多限制，類似行業(yè)解決方案對支付通道和賬戶的價值可以進一步挖掘。

業(yè)務分開監(jiān)管

支付公司的賬戶余額雖然受限，但是第三方支付公司的賬戶價值還需要進一步挖掘，尤其在互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展的今天，僅僅守住底線會失去未來的發(fā)展機遇。不過，央行此次的監(jiān)管精神也很明確，如果僅僅取得支付牌照，就不能變相從事銀行業(yè)務和其他互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)的發(fā)展存在一定的監(jiān)管套利機會，相關的監(jiān)管要求會更加明確，不取得相關的牌照不能從事相關的業(yè)務。有實力的第三方支付公司將向金融集團進行轉變，可成立專門的公司，申請相關牌照，在業(yè)務和系統(tǒng)上達到相關的監(jiān)管要求。

安全效率平衡

第三方支付公司一直秉持“效率優(yōu)先、兼顧安全風險”的發(fā)展策略，這也是誕生于互聯(lián)網(wǎng)的第三方支付的“基因”特征。這在客觀上促進了互聯(lián)網(wǎng)電子商務和互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務快速發(fā)展，但灰色商戶、套現(xiàn)、甚至洗錢等卻一直伴隨著第三方業(yè)務，賬戶被盜讓消費者權益受損……這些風險點，都是央行比較關心的地方。意見稿進一步加強了對這方面的監(jiān)管要求，既是對消費者權益的保障，也透露出了央行對創(chuàng)新全力支持但對風險的低容忍態(tài)度。第三方支付公司要積極應對，加強用戶身份認證和風險控制系統(tǒng)方面的投入，防范可能產生的金融風險。

資金托管“變天”

第三方支付機構在為P2P、眾籌平臺進行資金托管，為供應鏈金融提供綜合金融服務時，一直在政策的邊緣游走。按照意見稿的要求，第三方支付機構不得為理財產品或金融機構開設支付賬戶。意見稿里已經(jīng)明確把這個市場給了銀行，但是銀行對這塊業(yè)務是否“感冒”還不確定。尤其是那些資金量較小的網(wǎng)貸平臺，對銀行來說沒有多少吸引力，這也會變相加速整個網(wǎng)貸平臺市場的“洗牌”進程。有著銀行托管“背書”的網(wǎng)貸平臺將會獲得消費者更多的信任，第三方支付公司的賬戶體系將再次遭受很大的沖擊。

意見稿的出臺，似乎讓第三方支付公司除了“純通道”這條路之外越來越窄。其實也不盡然，相信后續(xù)的正式發(fā)文還會對此進行一定的微調，但是整個監(jiān)管精神應該不會有太大變化。為了應對這種變化，第三方支付公司應該積極順應監(jiān)管要求，合理布局互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務，積極申請相關牌照，發(fā)揮在用戶積累方面的重要價值，將金融業(yè)務做大做強。

來源：人民郵電報